近日受经济下行压力影响，余额宝收益持续下调。
相信很多用户都已经体验过余额宝这一理财产品，以其灵活的支付操作、稳定的收益水平、广泛的应用场景深受广大用户的青睐。但很多人对余额宝本质的认知并不准确，很多人认为“余额宝是会给利息的余额，放在哪都一样，为什么不放在余额宝拿点利息”。这一观念是错误的，余额宝全称天弘余额宝货币市场基金，本质是货币市场基金，不是基本无风险的活期存款，之所以能够获取稳定收益，依赖于专业化的人员管理和低风险投资，但相对账户余额还是会承担更大的风险。
什么是货币市场基金?
货币市场基金是将众多小额投资者的资金汇聚起来(可以实现规模经济，带来相对个人投资而言更高的收益)，由专业的基金经理人运作(运作人更为专业，相同的市场环境下可以有效规避风险，获取更好的投资收益)，再将赚取收益按期限和持有份额分配给投资者的一种金融工具，主要投资于货币市场工具，如国库券、商业票据、企业债券等，分散投资，风险相对较低。余额宝只是庞大的货币基金市场中一个典型的代表。
余额宝投资方向
由投资分布方向可见，余额宝主要投资于债券和银行存款等低风险产品，因此，虽然本质是一种基金，但是收益相对比较稳定，但也因此收益水平和市场环境息息相关，受疫情影响和利率市场化的推进，近期余额宝收益不断创下新低，下降趋势仍在延续。
截至5.13日的七日年化收益水平
余额宝从刚推出时收益的3%左右，在漫长的发展过程中，收益也曾高达6%，低风险、高收益吸引了大量用户投资，但如今日趋下降的利率，与银行类似的“宝宝类”产品相比，除了门槛依旧较低，收益已经相差甚远，因此，为了吸收更多资金，可以发现支付宝财富页理财种类日渐丰富。
但对于广大支付宝用户而言，余额宝用户群体依然占据主要地位，因此，想要进一步提升竞争力，还需不断提高货币市场基金的运作能力，充分发挥低门槛、灵活便利等优势的同时，兼顾收益水平，为用户带来更高收益，实现双赢。
投资tips：余额宝等货币基金产品并非无风险，风险略高于银行存款，但基于庞大的用户群体、分散化的低风险投资、专业的基金管理，风险远低于股票和大多数基金投资，同时投资门槛又比银行理财，债券等等。因此，对于低收入人群而言，投资货币市场基金是一个不错的选择。